Заметка с ZeroHedge, которая, несмотря на дикое невежество в некоторых базовых вопросах, особенно касательно золота, одна из немногих работ, адекватно оценивающая масштабы начинающихся эпохальных событий.   

Автор - шведский экономист и бизнесмен Egon von Greyerz.

Перевод alexsword (неполный, лишь основное).   

НИКАКОГО ВТОРОГО ПАДЕНИЯ НЕ БУДЕТ!

Нет, никакого "второго падения" не будет.  Будет гораздо хуже!  Мировая экономика войдет вскоре в ускоряющийся и обрывистый обвал, после которого упадок с 2007 по 2009 покажется прогулкой по парку.  Мировая финансовая система временно была на системе жизнеобеспечения - с помощью триллионов долларов, которые правительство называет "деньгами".  Но эффект от этой печати денег достаточно эфемерен, так как экономику, построенную на бесполезной бумаге, невозможно спасти делая то же самое, но в больших количествах.  Тем не менее, правительства будут продолжать это делать, ибо это единственное лекарство, которое они знают.  Поэтому очень скоро мы вероятно войдем в фазу печатания денег такой магнитуды, которую мир еще не видывал. Но это не спасет Запад, который все равно войдет в упадок как минимум на 20 лет, но, что гораздо более вероятно, гораздо дольше.

Гиперинфляционная депрессия, которая скоро пожрет много западных стран, включая США и Британию, обозначит собой конец эпохи, которая длилась свыше 200 лет с начала индустриальной революции.  Большая часть роста в последние 100 лет и особенно последние 40 была основана на диком росте долгов.  Эти долги еще некоторое время будут пухнуть пока их не сметет близящийся гиперок.

В последние сто лет Запад достиг небывалого роста в производстве, изобретениях и технических открытиях, что повлекло за собой повышение уровня жизни.  В то же время долги частного и государственного сектора росли экспоненциально, что привело к очень большой инфляции по сравнению с предыдущими столетиями:



С момента создания ФРС в 1913 до начала 70-х рост отношение кредитов к ВВП  постепенно росло. Но, начиная с 1971, когда Никсон снял ограничения на привязку доллара к золоту, весь рост экономики Запада был вызван уже не реальным ростом экономики, а массивным кредитованием.    До начала 1900-х инфляция в США была стабильной более 200 лет. А с 1971 до 2010 CPI вырос почти на 500%.  Причина - неконтролируемое кредитование и печать денег. Общий долг США по всем секторам вырос с 9 триллионов в 1971 до 59 триллионов сегодня и это не включает в себя нефинансируемые обязательства (например, социальная система), которые оцениваются от 70 до 110 триллионов.  Номинальный ВВП вырос с 1.1 триллиона в 1971 до 14.5 в 2010.    То есть на прирост ВВП в 13 триллионов потребовалось создать 50 триллионов долга за 40 лет.  Без этого увеличения долгов, в США был бы отрицательный рост большую часть из прошедших 39 лет. Общий долг США к ВВП составляет 380% и по всей видимости будет очень быстро расти.



Приближающаяся гиперинфляционная депрессия скорее всего ведет к завершению 200-летнего периода роста Запада.  Если бы перекосы были вовремя исправлены в 70-е, возможно нам хватило бы 20 лет упадка.  Теперь, по всей видимости, нас ожидает откат по всей длине к началу индустриальной революции в 18-й век и упадок составит 100 лет и более.

Таким образом, после бурного и очень мучительного периода, который нам предстоит пережить в ближайшие несколько лет, Запад ожидает длительный период упадка.  Все перекосы в экономике и обществе должны быть уничтожены. Эти ненормальные перекосы включают в себя не только корпоративных менеджеров, банкиров, управляющих хедж-фондами или спортсменов, зарабатывающих десятки миллионов, но и полный коллапс этических и моральных ценностей, уничтожение семьи как ядра общества.

...

В США имеют место три проблемы такого веса и масштаба, что лечить их можно только печатью денег:

- дефицит федерального бюджета и штатов, которые растут по экспоненте.  Федеральный долг вырос с 8 трюликов в 2006 до, вскоре, 14 трюликов. Многие ожидают, что он достигнет 20 трюликов в следующие 5 лет, но мы ожидаем ГОРАЗДО БОЛЬШЕ.  Добавьте к этому процентные платежи, скажем, 15% или больше и американцы будут работать лишь на эти проценты. Поэтому США либо  объявят дефолт, либо будут печатать неограниченные объемы денег.

- реальная безработица сейчас составляет 22%. С 2007 свыше 8 миллионов лишилось работы и все лишь только начинается.  Мы ожидаем 35% в ближайшие годы.

- финансовая система обанкрочена.  Банки падают один за другим со скоростью большей чем в 2009.  Еще более плохо, что активы этих банков реально стоят 30-50% от того, как отображаются в отчетах.  Правительство разрешило оценивать это фуфло по фиктивным ценам!  Добавьте к этому 400 трюликов деривативов, имеющиеся у американских банков.  Они не имеют резервы, чтобы их покрыть в случае потенциальных потерь.

В течение ближайших лет, эти три проблемные области приведут к величайшей печати денег в истории планеты и опрокинут США (а также множество других стран) в бездну.

В истории мира, вероятно, еще не была периода который бы уничтожил столько капиталов, сколько будет уничтожено в последующие годы. 

Оригинал - http://www.zerohedge.com/article/matterhor...ll-be-lot-worse

Сообщение отредактировал Рыцарь в советском трико - 17.8.2010, 9:43

не,Клод, я не свысока к тебе отношусь. ты просто НИХРЕНА НЕ ПОНИМАЕШЬ в том, о чём пишешь. удобно сравнивать, соглаасен, и удобно перевирать то, что я написал. ни слова о столетиях фашизма. ни слова о столетиях депрессии. собственно, не вижу смысла тебе что-то писать, тогда как ты ДАЖЕ НЕ ПРОЧИТАЛ МОИ ПОСТЫ.
про планета способна прокормить 50 млрд - это очень интересно. если знаешь как - патентуй концепцию - станешь милиардером. ибо НИКТО НЕ ЗНАЕТ, КАК ПРОКОРМИТЬ нынешние 6 млрд(грубо) и напоить, раз на то пошло.
что бы ты сделал, если бы, тебе, не дай бог, однажды сообщили, что за деньги еды и воды больше не будет?

Сообщение отредактировал Рыцарь в советском трико - 17.8.2010, 22:03

Я прекрасно понимаю о чем пишу. А ты, Мухо, поздравляю, - ты тупица.
Я разжевал для самых, уж наверное, недалеких максимально подробно. Даже ролик привел.

Для тебя - танкиста пояснение.
Вбить в население крупной страны фашистскую идеалогию на данный момент невозможно. Это возможно было 70 лет назад. При соответствующем информационном состоянии общества. Сейчас информационное состояние выше. Из меня фашиста не сделать, также как и из многих других. (в Америке также не одни тупицы живут) Потому что народ уже, хотя бы частично фильтровать умеет поступающую информацию.
Возможный фашизм (закошмаренный всякими холокостами) в будущем - это пужалка для недалеких типа тебя.

Еще разжую тебе посыл выложенной тобою же статьи.
Автор говорит о 20 годах кризиса - в случае если ничего не будет предприниматься для смены системы.

А без смены системы обойтись будет просто напросто невозможно. Ибо ресурсов на планете достаточно. Для того, чтобы даже представители самых беднейших на данный момент стран - могли достойно жить.

Я не буду вдаваться в обсуждение иных тем, ибо ты ведешь себя как заносчивый сопляк. Толку от метания перед тобой бисера - ноль.

Мне нравится вариант предложенный в фильме "деньги - пирамида долгов" - ресурсо-ориентированная экономика. "трудовая марка" - это деньги.


Сообщение отредактировал KLOD - 18.8.2010, 2:29